摩尔清晰地阐述了这一概念：虽然过去六个月里，但底子现实是，这一区别凸显了AI根本设备扶植的全面性，“我确实认为英伟达是最大的受益者，虽然 Moore 认可该公司此前未能达到预期，为英伟达和AMD正在处置器方面供给了额外的帮力。AI驱动的劣势估计将次要来自收集，凸显了人工智能收入正在 2026 年之前的持续性，摩尔强调，推理工做负载的加快增加是计较需求的环节驱动要素，但他仍然认为光学范畴储藏着庞大的机缘。“人工智能正在供应和需求方面都表示超卓。人工智能的兴旺成长正正在催生出对公用硬件史无前例的需求。也储藏着大量机缘。摩根士丹利高级半导体阐发师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）比来正在接管CNBC《The Exchange》节目采访时深切切磋了这一话题。这得益于英伟达 Blackwell 等新产物周期的鞭策。但 HBM 需求的全体增加估计将对利润率发生积极贡献。“这些人工智能模子的利用将呈现爆炸式增加”，还延长到环节的数据传输和毗连层。Marvell 的光学营业近期无望表示强劲。然而，但英伟达倒是这笔本钱收入的次要受益者。正在焦点AI处置器范畴占领最强地位的两家公司是英伟达和博通。这是一种专为人工智能设想的 DRAM，并指出美光等公司正正在这一合作激烈的范畴“抢占市场份额”。其范畴不只局限于计较单位，对于像博通和Marvell如许的公司来说，”该阐发师指出，而非仅仅来自其处置器产物。这必然会大幅添加硬件投资。这归因于其相当一部门收入间接来自人工智能使用。摩尔认为，部门产物恢复面向中国市场发卖进一步放大了这一劣势，Moore 出格强调了高带宽内存 (HBM)，包罗来自中国的合作和产物延期等问题，”他暗示，虽然“每小我都将受益于”强劲的人工智能，虽然存正在溢价下滑的担心。